Devisenhandel Malaysia Haramaya

Die CIA isi verantwortlich für das Orchestrieren des internationalen Terrorismus und untold Gräueltaten. Wie funktioniert Trump Plan über die CIA den islamischen Terrorismus endet, wenn es die Institution ist er liebt und respektiert ist die Institution, die schürt und setzt diese Angst zu verbreiten und havoc8221 Trump die Tatsache, dass die US-Industriekapitalismus zitiert hat sich drastisch den Ort seiner Investitionen verschoben, Innovationen Und profitiert in Übersee als Beispiel für Globalisierungen negative Auswirkungen. Es war niemals ein Bürgerkrieg8221. Es war ein unerklärter Krieg der Aggression mit Al-Qaida angeschlossenen Terroristen als die Fuß-Soldaten der US-NATO und ihre Nahost-Verbündeten. Von Tag an waren Terroristen an der Tötung von Zivilisten beteiligt. Die Trump-up-up-Outsider-Image, das Trump gewonnen wird, präsidiert die Präsidentschaft der Tatsache, dass in Wirklichkeit ist er ein etablierter Insider, der bisher nur nicht politisches Amt. Global Research TVDie erste US-Kunde ist United Continental Holdings Inc., die ihre ersten 787s im nächsten Jahr erhalten und plant, sie zwischen Houston und Auckland, Neuseeland und Houston und Lagos, Nigeria zu fliegen. Ein geschätztes Viertel von einer Million Menschen zu reisen Nach Griechenland in diesem Sommer ohne Reiseversicherung gehen. Die meisten glauben, sie sparen Geld durch Scrimping auf eine Politik, weil sie durch ihre freie oder reduzierte europäische Krankenversicherung abgedeckt sind. Es gibt einige besonders günstige Darlehen Angebote zur Verfügung, im Moment für Kredite zwischen 7.500 und 15.000. Ungesicherte Darlehen sind auch für jemand mit sehr wenig Eigenkapital in ihrem Haus geeignet. Die gute Nachricht für die Amerikaner ist, dass das Haus für 30 Tage auf Pause ist. Die schlechte Nachricht ist, dass, wenn sie zurückkehren sie klopfen die Köpfe wieder auf die Festlegung Budget Zuschüsse für verschiedene Abteilungen der Regierung. 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Online-Unternehmen waren in der Lage zu vermeiden Sammeln von Umsatzsteuer auf staatliche Gesetze aus der Ära, wenn lokale Einkäufe war die Norm. Jones, ein ausgebildeter Chemieingenieur, der in Halbleiter gearbeitet hatte, sagte, dass die Idee kam von der extremen Schrubben im Chip-Geschäft getan Mit wirklich tödlichen Dinge wie Nervengas, in denen die Eigenschaften von CO2 verwendet werden, um sie zu erfassen. Nach der Gehirnchirurgie, wurde Petition Frau gelähmt auf der linken Seite ihres Körpers, und sie hatte eine begrenzte militärische schlechte Kredit persönliche Darlehen Erinnerung. Zu dieser Zeit hatten die Petenten zwei minderjährige Kinder und zwei Kinder im College, und der Petent hörte nicht mehr auf, sich um seine Frau und seine Kinder zu kümmern. Estate Analysis, Inc. 904 F.2d 470, 472 (9. Cir 1990). Allerdings bietet es eine gute Diskussion über die verschiedenen Argumente für und gegen eine textualistische Lesung der Vermeidungssätze Die unabhängige Aktionärsgruppe PIRC hat die Aktionäre aufgefordert, gegen den Avivas Executive Pay Report zu stimmen. Fürchtete eine Gegenreaktion, kündigte Aviva auch eine Überprüfung der goldenen hallo Zahlungen an neue Direktoren, eine Praxis, die alltäglich in großen Unternehmen ist. Während Verzeichnisdienste für beide Typen im ganzen Land gut etabliert sind, ist das wachsende Problem heute den Überblick über die ständig wechselnden Telefon Zahlen von mehr als 303 Millionen Handy-Abonnenten. Doug Porter, Chef-Ökonom mit Bank of Montreal, fragt sich, wenn Gehäuse-Statistiken in den letzten paar Monaten Umsatz und Preiserhöhungen könnte spooked der CMHC. I denken, dass dieser Schritt getroffen wird, weil wir Haben in den vergangenen Wochen einige Anzeichen gesehen, dass der Markt nicht so stark abkühlt, wie man erwartet hatte, sagte die Schweiz: Heated Debatte liefert Steuerbemessungsgesetz swissinfoFeb 29 - Das Bankgeheimnisgesetz wurde weiter gesenkt, das Parlament verabschiedete ein Steuergesetz Zusammenarbeit und Unterstützung - im Prinzip - ein besonderes Deal mit den Vereinigten Staaten. At der LSE: Schneiden der Körperschaftssteuer jetzt ist verrückt SchatzinselnMar 1 - Nick Shaxson, eingeladen, Blog für die London School of Economics, auf Die Körperschaftssteuer wird angegriffen . Ihre Rückzahlungsparameter sind ebenfalls mit den erwarteten Verkäufen verbunden, so dass Sie sich nicht um den Versuch bemühen müssen, eine bestimmte Zahlung in einem niedrigen Monat zu speichern. Der Ausbruch ist in der gesamten Bucht weit verbreitet und wird als eine grundlegende Bedrohung angesehen Zu der neuseeländischen Kiwifruit-Industrie, sagte das Unternehmen in einer Erklärung an NZX heute. Die New Yorker finanzielle Holdinggesellschaft meldete militärischen schlechte Kredit persönliche Darlehen dritten Quartal Umsatz von 23,76 Mrd. im Vergleich zu 23,82 Mrd. im dritten Quartal des Vorjahres Shift Ross, rangiert unter den Houses am meisten konservativen Mitgliedern sowohl von der Club für Wachstum und der American Conservative Union, sagte er verlagert seine Position, weil das Herunterfahren hat nicht zu Veränderungen in der Affordable Care Act geführt. Wenn Sie jedoch eine EIN-Nummer haben, müssen Sie nicht Ihre Sozialversicherungsnummer angeben. Der Gläubiger wird Ihnen einige Fragen stellen militärische schlechte Kredit-Privatdarlehen über Ihr Unternehmen Ihre eligibility. MONETARY politische Entscheidungen zu ermitteln: LAND NEW RATE PREVIOUS RATE RATE vor 1 Jahr AUSTRALIA 3.50 3.50 4.75 8.75 8.75 URUGUAY 8.0 SCHWEDEN 1,50 1,50 2,0 4,75 4,75 4,50 POLEN 19,0 UGANDA 20.0 13.05 MALAYSIA 3.0 3.0 3.0 DÄNEMARK -0,20 0,05 1,55 CHINA 6.0 6.31 6.56 EURO-0,75 1,0 1,50 UNITED KINGDOM 0.50 0.50 0.50 nÄCHSTE WOCHE: calendarfor nächste Woche auf thecentral Bank Sehen, könnte es weitere Lockerung der Geldpolitik sein mit der Bank of Japan zu erhöhen Seine Asset-Käufe und niedrigere Inflation, die der brasilianischen Zentralbank Raum, um die Preise weiter senken. Angesichts dieses Beispiels ist es gelungen, die Steuer auf die Straße zu steuern, die tatsächlich für sie arbeitet, oder werden sie tatsächlich während des Ruhestandes höheren Steuern unterworfen sein? Tax wird mit 40 Prozent bezahlt (oder 36 Prozent, wenn Sie mindestens 10 Prozent für wohltätige Zwecke verlassen) Auf dem Betrag über 325.000. Alles, was einem Ehepartner oder Zivilpartner überlassen wird, ist von IHT befreit. Wenn ein Ehepartner oder Lebenspartner stirbt, kann jeder unbenutzte Teil ihrer Nullrate Band an ihren überlebenden Partner weitergegeben werden. Erinnern Sie Leute, wenn Sie die Kosten einer Routinegeburt von 1963 nehmen, in einem Krankenhaus, komplett mit dem epiduralen, Doktor , Anästhesist und drei Nächte im Krankenhaus, Aufblasen dieser Rechnung durch den Verbraucherpreisindex von 1963 bis heute. Militär schlechte Kredit persönlichen loansDirectives Nr FXD452016 Transparenz in Fremdwährung Allocation und Foreign Exchange Management Transcription 1 Richtlinien Nr FXD452016 Transparenz in Fremdwährung Allocation und Foreign Exchange Management Während, Devisen ist eine knappe Ressource, die sorgfältig seine effiziente verwaltet werden sollte, um sicherzustellen, und Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Es ist notwendig, dafür Sorge zu tragen, dass die Devisen auf transparente und solide Weise den vorrangigen und anderen Wirtschaftszweigen zugewiesen werden, ohne dass ein Raum für die Suche nach Verhalten und Missbrauch geöffnet wird Die die Rechenschaftspflicht eines jeden Mitarbeiters einer Bank, die an der Devisengeschäfte beteiligt ist, zeigt. Nach der in Artikel 20 Absatz 3 und Artikel 27 Abs. 2 Buchst ) Der National Bank of Ethiopia Establishment Proklamation Nr. 5912008, hat die Nationalbank von Äthiopien diese Richtlinien erlassen. 1. Kurzbezeichnung Diese Richtlinien können als Transparenz in Fremdwährungsallokationen und Devisenverwaltungsrichtlinien genannt werden. Nr. FXD45 Definitionen 1 2 Für die Zwecke dieser Richtlinien, sofern der Zusammenhang nichts anderes bestimmt: 2.1 Bank bedeutet eine von der Nationalbank lizenzierte Gesellschaft Bankgeschäft oder eine Bank im Besitz der Regierung 2.2 Verwaltungsrat eine Verwaltungsratsstelle einer Bank 2.3 Bargeld gegen Beleg oder CAD ist eine Zahlungsweise für Waren, bei denen ein bevollmächtigtes Banküberweisungstiteldokument an den Käufer bei Zahlung in bar 2.4 Arbeitnehmer eine beliebige Person, die von einer Bank ernannt oder gemietet wird Devisentransaktion 2,5 quotforeign currencyquot jede andere Währung als äthiopische gesetzliches Zahlungsmittel, die die Nationalbank Äthiopien gesetzliches Zahlungsmittel zu dem außerhalb Äthiopiens in jedem Land ist die Durchführung für die Zahlung als akzeptabel erklärt hat, in Äthiopien 2.6 quotforeign exchangequot jede Fremdwährung, Schecks, Wechsel, Schuldscheine, Wechsel, Wertpapiere und anderen handelbaren Wertpapieren, in ausländischer Währung sowie Bankguthaben in Rechnung gehalten in Fremdwährung oder Vermögen in Form von ausländischen Konto Kredit - oder Anrechnungsvereinbarungen, ausgedrückt oder zahlbar in Fremdwährungen, sofern sie von der Nationalbank akzeptiert werden. 2.7 Devisenreserve bedeutet, dass ein von einer Bank eröffnetes Transaktions-Ticket ein Fenster der autorisierten Bank ist, in dem der Kauf und Verkauf von konvertierbarer Währung erfolgt Und an die Öffentlichkeit durchgeführt wird 2.9 IBD bedeutet International Banking Department einer Bank 2.10 IBD-Manager bedeutet eine verantwortliche Person, unabhängig davon, welchen Namen heshe aufgerufen werden kann, zugeordnet zu verwalten Devisengeschäft 2.11 Person bedeutet jede natürliche oder juristische Person Purchase Order bedeutet ein Dokument, das Ein Unternehmen Fragen an einen Lieferanten, um eine Bestellung für Produkte. Sie beschreibt alle Einzelheiten des Verkaufs einschließlich der Produktmenge, des Verkaufspreises, des Liefertermins, der Bedingungen und der Voraussetzungen für die zu erfüllende Bestellung. 2.13 quottransaction im Devisenhandel bedeutet: a) die Übertragung, die Kreditaufnahme, die Kreditvergabe, die Abtretung, den Austausch , Kauf, Verkauf, Quittung, Zahlung oder Gutschrift von Devisen und 2 3 b) der Abschluss eines Vertrages, einer Vereinbarung, Vereinbarung oder eines Verständnisses, wodurch eine Devisenübertragung, Anleihe, Verleihung, , Verkauft, erhalten, bezahlt oder gutgeschrieben innerhalb oder außerhalb von Äthiopien 3. Verantwortung des Verwaltungsrates Unbeschadet der in den anderen anwendbaren Gesetzen für Devisengeschäfte festgelegten Zuständigkeiten ist ein Verwaltungsrat einer Bank für die Entwicklung und Umsetzung von 3.1 verantwortlich Die Leitlinien für die Devisengeschäfte in Übereinstimmung mit den NBE-Richtlinien betreffend Devisentransaktionsgeschäfte 3.2 aufzustellen und mindestens monatlich das Gesamtdevisenrisiko einer Bank zu überprüfen, um sicherzustellen, dass es auf umsichtigem Niveau gehalten wird und mit den verfügbaren Ressourcen konsistent ist. 3.3 Sicherstellung, dass Für die Bewertung und die Kontrolle dieser Vorgänge ausreichende Ressourcen zur Verfügung stehen und 3.4 die Einhaltung der Zuständigkeiten, Zuständigkeiten und Grenzen, die der Verwaltungsrat für die Messung, Verwaltung und Berichterstattung über die Einhaltung der festgelegten Regeln festgelegt hat, gewährleisten. 4. Verantwortung der Geschäftsleitung Die Geschäftsleitung einer Bank ist unbeschadet der Verantwortlichkeiten, die nach den anderen anwendbaren Gesetzen über Devisengeschäfte vorgesehen sind, für Folgendes verantwortlich: 4.1 Aufrechterhaltung von Unterlagen, die ausreichen, um jederzeit die Einhaltung der Banken zu bestimmen Ihre eigenen internen Devisengeschäftspolitiken und - verfahren anzuwenden und alle Informationen und Unterlagen zugänglich zu machen, wenn sie von der Nationalbank von Äthiopien jederzeit verlangt werden 4.2 die Aufrechterhaltung eines täglichen Rekords, der die devisenbasierte Devisengeschäfte enthält, 4.3 die Gewährleistung eines ordnungsgemäßen Meldeverfahrens zwischen Den Hauptsitz und seine Niederlassungen an den täglichen Devisengeschäften 4.4 Abstimmung von Devisentermingeschäften mindestens jeden Monat sorgfältig und unter gebührender Berücksichtigung der Notwendigkeit, rechtzeitige Informationen an die National Bank of Äthiopien über die offene Position der Bank freizugeben Und Outstanding Balances 4.5 Entwicklung und Umsetzung geeigneter Informationssysteme für die Messung, Überwachung, Kontrolle und Berichterstattung der Devisenmärkte der Devisenmärkte der Bank müssen rechtzeitig dem Bankvorstand, dem Senior Management und den zuständigen Business Line Managern und dem Aufsichtsrat zur Verfügung gestellt werden 4.6 Festlegung effektiver interner Kontrollen zur Überwachung und Kontrolle der gesamten Devisengeschäfte 4.7 Sicherstellung, dass die Devisenabrechnungsverfahren die notwendigen Standards für Genauigkeit, Schnelligkeit und Vollständigkeit erfüllen und 4.8 die Aufrechterhaltung einer Datenbank mit bis zu - aktuelle Informationen zu den Devisenkursen, Liste der Devisentermingeschäfte und Zuteilungen und ggf. Minuten des Zuteilungsausschusses. 5. Interne Revision 5.1 Die interne Revision jeder Bank führt mindestens ein halbjährliches Audit durch und führt gegebenenfalls Überraschungsprüfungen durch, um die Einhaltung der Devisengeschäftsrichtlinien zu prüfen. 5.2Die Ergebnisse des Prüfungsergebnisses sind dem jeweiligen Vorstand der Bank sowie der Geschäftsleitung der Bank zu melden, und eine Kopie des internen Prüfungsberichts muss bei der Direktion für Währungsüberwachung und Reserveverwaltung der Äthiopien bei der Vorlage des Berichts an den Vorstand. 6. Fremdwährungsallokation und - prioritäten 6.1 Bei der Zuweisung von Fremdwährung hat eine Bank den folgenden Importpositionen und Zahlungen Vorrang zu verschaffen; 4 5 6.1.1 Einfuhren wesentlicher Waren, dh Treibstoff, Dünger und sonstige landwirtschaftliche Erzeugnisse, Arzneimittel, Fabrikanträge zur Beschaffung von Maschinen, Ausrüstungen, Ersatzteilen, Rohstoffen und Zubehör Einfuhr von nahrhaften Lebensmitteln für Babys Zahlungen auf Einfuhr von Gütern und Transitdienstleistungen, die von der Nationalbank von Äthiopien genehmigt wurden, wie ausländische Darlehen, Lieferantenkredite, Zinsen, Gewinne, Dividenden ausländischer Fluggesellschaften und Gehaltsüberweisungen ausländischer Arbeitnehmer. NBE könnte die oben genannte Prioritätsliste nach Bedarf ändern. Und Überschussverkäufe von 6.2 Unbeschadet des Unterartikels 6.1 dieses Artikels verkauft eine Bank alle anderen Kunden auf der Grundlage der First-Come-First-Dease - 6.3 Eine Bank unterrichtet die Devisenreservierung eines Exporteurs im Einklang mit dem 7. Verbotsvorbehalt und die Verwendung von Ausfuhrerlösen und Überweisungsrichtlinien Nr. FXD11 Eine Bank beauftragt keinesfalls Devisen, die von einem Exporteur für die Einfuhrgeschäfte desselben erhoben werden Außerhalb des ordnungsgemäßen Verfahrens gemäß Artikel 6 oben 7.2 Eine Bank ist verboten, eine Bestellung unter CAD zu genehmigen, ohne den vollen Betrag in Birr des Kaufauftragswertes zu sammeln und 7.3 Eine Bank ist verboten, LC-Anwendung zu genehmigen, ohne mindestens 30 LC zu sammeln Wert in bar upfront 7.4 Eine Bank ist verboten, die Freigabe der CAD-Dokumente an ihre Kunden, ohne die Zahlungen an die Lieferanten auf der Grundlage der Modalität der Zahlungen nach den internationalen Praktiken unter solchen Umständen die Bank auszustellen Nutzung Ticket innerhalb von drei Tagen zur Bestätigung der Übertragung von Fremdwährung. 8. Meldepflichten 5 6 8.1 Jede Bank legt der Nationalbank von Äthiopien eine wöchentliche Rendite ihrer Devisentermingeschäfte vor. Die Rücksendung ist vom zuständigen Sachbearbeiter der berichtenden Bank oder IBD ordnungsgemäß zu unterzeichnen und umfasst sechs Werktage der Woche, die Montag bis Samstag ist, und spätestens am Dienstag der folgenden Woche an die Direktion für den Austausch von Währungsaufsicht und die Reserveverwaltung übermittelt werden. 8.2 Jede Bank sendet das Anmeldeformular für die Devisenanmeldung gemäß dem beigefügten Format wöchentlich über eine gesicherte Adresse, die von der NBE benachrichtigt werden soll. 9. Anwendbarkeit anderer Gesetze 9.1 Nichts in diesen Richtlinien muss ausgelegt werden, um eine Bank oder eine Person von der Einhaltung der Bestimmungen anderer Devisenrichtlinien der Nationalbank von Äthiopien zu befreien. 9.2 Keine Richtlinie oder feststehende Praxis kann, soweit sie mit den Bestimmungen dieser Richtlinien unvereinbar ist, in Bezug auf Angelegenheiten wirksam werden, die in diesen Richtlinien speziell vorgesehen sind. 10. Übergangsverfahren Unbeschadet des Artikels 13 dieser Richtlinien entwickelt eine Bank innerhalb von zwei Monaten nach Inkrafttreten dieser Richtlinien Devisentermingeschäfte und legt sie der Nationalbank von Äthiopien zur Billigung vor. 11. Verpflichtung der Importeure 11.1 Importeure sind streng verboten, in einem Einfuhrantrag auf mehr als eine Bank einen Antrag auf Einreichung von Anträgen auf Devisenanforderung zu stellen. 6 7 11.2 Ein Importeur, der diese Richtlinien nicht einhält, wird von sechs Monaten bis zu zwei Jahren schwarz aufgeführt. 12. Strafe 12.1 Jede Bank, die die Bestimmungen der Bestimmungen dieser Richtlinien nicht einhält, unterliegt einer Geldbuße von 10.000 Birr für jede Verletzung. Ungeachtet der Bestimmungen von Unterabschnitt 12.1 dieser Richtlinien , Die die Bestimmungen dieser Richtlinien nicht einhalten oder auf sonstige Weise die Durchführung dieser Richtlinien verletzen oder behindern, haften nach Artikel 26 Absatz 2 der Nationalbank Äthiopien (in der geänderten Fassung). Proclamation No.591 Effective Datum Diese Richtlinien treten am 10. Februar in Kraft, ISLAMISCHE BANKEN IN PAKISTAN Transkription 1 Islamisches Bankwesen in Pakistan 1 ISLAMISCHES BANKEN IM PAKISTANISCHEN Islamischen Bankwesen in Pakistan: Ein Überblick über das konventionelle und islamische Bankwesen Prof. Dr. Khawaja Amjad Saeed Hailey College of Banking Und Finanzuniversität des Punjab, Lahore 2 Islamisches Bankwesen in Pakistan 2 Terminologie IBIs - Islamische Bankinstitute. ND - Kein Datum NIB - Non Interest Based Banking. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von. PP - Seiten PTC - Teilnahme Begriff Zertifikat ROA - Return on Assets. ROE - Eigenkapitalrendite. SBP - Staatliche Bank von Pakistan. Mittelständische Unternehmen. TFC - Term Finance Certificate Prelude Der Aufstieg des islamischen Bankwesens ist ein willkommenes Zeichen. Derzeit laufen die konventionellen Banken und islamischen Banken (IBI) parallel in Pakistan. Dieses Stück untersucht einige interessante Aspekte für die Analyse von konventionellen Banken und IBIs. 3 Islamische Banken in Pakistan 3 Bestandteile Dieses Stück besteht aus folgenden Teilen: Teil Focus I II III IV Koranische Führung und 1973 Verfassung Pakistans. Historische Rundschau und Entwicklungen für IBIs in Pakistan. Wachstum, Entwicklung amp Leistung von IBIs in Pakistan. Fazit Verstärker-Empfehlungen für zukünftiges Wachstum Die oben genannten Aspekte werden im Folgenden erläutert. Die Daten wurden aus dem Islamic Banking Bulletin extrahiert, das von der Islamischen Bankenabteilung der SBP im Juni veröffentlicht wurde. Teil I: Koran-Anleitung und 1973 Verfassung Pakistans Qur'an und Eliminierung des Interesses Allah hat es verboten, Interesse zu nehmen und hat jeden dazu gebracht, Geschäfte, Handel und Beruf zu leisten. In dieser Hinsicht, auf der Grundlage unserer Forschung, sind einige Qur'anische Verse unten zitiert: Diejenigen, die Interesse verbrauchen, können nicht am Tag der Auferstehung bestehen. Ausgenommen davon, wie einer steht, der vom Satan in den Wahnsinn geschlagen wird. Das ist, weil sie sagen, Handel ist wie Interesse. Aber Allah hat das Interesse verboten. Wer also von seinem Herrn Ermahnung empfangen hat und will, kann das Gerechte haben, und seine Angelegenheiten ruht bei Allah. Aber wer auch immer, kehrt zum Handel in Zinsen oder Wucher zurück Das sind Champions des Feuers sie werden schließlich darin bleiben. Al-Quran: 4 Islamisches Bankwesen in Pakistan 4 Eines der grundlegenden Kardinalprinzipien, ein wahrer Muslim zu sein, ist ein fester Glaube an das Jenseits und am Tag der Auferstehung. Wenn diese Gedanken in einem Geist indoktriniert sind, wird kein Moslem dem Satan folgen und folglich vermeiden, in einen Geisteszustand zu kommen, der charakteristisch mit Wahnsinn beschrieben ist. Dementsprechend hat Allah uns in den oben genannten Versen als Muslime geleitet, uns von der Zinsen fernzuhalten. Diejenigen, die unter der falschen Vorstellung leben, dass das Interesse dem Handel gleichkommt, sind völlig falsch. Folglich hat Allah uns in dieser Hinsicht ermahnt. Wenn die von uns nicht an diese Gedanken glauben, sind sie dazu bestimmt, die Champions des Feuers zu sein und werden in die Hölle für immer gegeben, um schließlich dort zu leben. Daher müssen wir als Stakeholder alle Maßnahmen ergreifen, um frühzeitig das Interesse aus unserem wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Leben zu beseitigen. Gemäß der Verfassung von Pakistan von 1973 ist es von Seiten der Regierung Pakistans (Artikel 38 Buchstabe f) obligatorisch, Riba so bald wie möglich zu beseitigen. Die Regierung muss zu dieser Gelegenheit aufstehen und dies als Herausforderung annehmen und ihre verfassungsrechtliche Verpflichtung erfüllen. Ein weiterer Qur'an-Vers ist wie unter: Allah zerstört das Interesse und gibt für die Wohltätigkeit Anstieg. Und Allah mag nicht alle Sünder, die ungläubig sind. Al-Quran: Auf der Grundlage von oben, Allah hat ermutigt, Wohltätigkeit und Zerstörung Interesse. In einem anderen Quranischen Verse hat Allah gesagt: O ihr, die ihr glaubt, fürchtet Allah und gibt auf, was euch zusteht, wenn ihr Gläubige seid. Al-Quran: 5 Islamische Banken in Pakistan 5 Muslime als Gläubige, die auf dem Koran-Vers basieren, müssen das Interesse aufgeben und den Ordnungen Allahs folgen. Ein anderer Qur'an-Vers über das von Allah im Al-Quran geteilte Gedankengut ist unten angeführt: Wenn du es nicht tust, dann melde dich von einem Krieg gegen dich von Allah und seinem Gesandten, aber wenn du bereust, kannst du dein Prinzip haben Kein Unrecht und nicht Unrecht. Al-Koran: Allah in dem folgenden Qur'an-Vers hat auch befohlen, dass wir Wucher in keiner Form verbrauchen sollten. Wir müssen Allah immer fürchten, damit wir im Leben Erfolg haben. In dieser Hinsicht ist ein Qur'an-Vers im folgenden zitiert: O ihr, die ihr glaubt, nicht Wucher verbraucht, verdoppelt und multipliziert, sondern fürchtet Allah, dass ihr erfolgreich seid. Al-Quran: Wucher ist verstanden worden, hohe oder super hohe Zinssatz von finanziellen und anderen Institutionen aufgeladen werden. Ein anderer Qur'an-Vers, um Wucher zu nehmen, wird unten angeführt: Und weil sie Wucher nehmen, während sie verboten sind und ihr Verzehren des Völkerrechts ungerecht und wir haben für die Ungläubigen unter ihnen eine schmerzhafte Strafe vorbereitet. Al-Quran: 4: 161 6 Islamische Banken in Pakistan 6 Der vorhergehende Vers aus Al-Quran enthält eine strenge Warnung vor schmerzhafter Strafe für diejenigen, die Wucher nehmen, die Allah verboten hat. Ihre Handlung, wenn sie Wucher nimmt, bildet das Verzehren des Völkervermögens in einer ungerechten Weise und für sie gibt es eine schmerzliche Bestrafung. In einem anderen Koran-Vers hat Allah gesagt: Und was auch immer Sie für Interesse geben, d. h. Vorteil in der Fülle von Menschen zu erhöhen, wird nicht mit Allah zu erhöhen. Aber was du in Zakat gibst, wünscht das Antlitz Gottes. Das sind die Multiplikatoren. Al-Quran: Auf der Grundlage von oben hat Allah uns wieder geleitet, um das Interesse aufzugeben und ermutigt, Zakat zu geben, wie er durch seine unendliche Weisheit und Segnungen Multiplikatoren einführen wird, die Zakat geben. Riba und 1973 Verfassung von Pakistan Die gegenwärtige demokratische Regierung ist stolz darauf, dass sie die Verfassung von Pakistan 1973 in ihrer ursprünglichen Form wiederhergestellt haben. Dementsprechend verdienen sie Glückwünsche. Allerdings ist das Weinen von heute ist die Umsetzung der oben genannten Verfassung in Schreiben und Geist. In dieser Hinsicht ist ein Auszug aus Artikel 38 (f) der oben genannten Verfassung zitiert. Beseitigen Sie Riba so früh wie möglich. Es ist notwendig, die oben genannten Geist der Verfassung zu implementieren, wie 39 Jahre bereits vergangen sind und die Nation ist gespannt auf den glücklichen Moment, wenn Riba wird völlig aus unserem sozialen und wirtschaftlichen Leben zu etablieren in einer Ära der islamischen Gesellschaft, wo Dividenden können Von dem gemeinen Mann und allen anderen Personen auf der ganzen Linie in unserem Land ernten. 7 Islamisches Bankwesen in Pakistan 7 Teil II: Historischer Überblick und Entwicklungen für IBIS in Pakistan Historischer Rundgang In den 64 Jahren der Geschichte Pakistans wurden einige Bemühungen, zuweilen halbherzig, zeitweilig mit Tempo, beseitigt Riba. In dieser Hinsicht enthält die folgende Tabelle markante Merkmale der bisherigen Anstrengungen: Tabelle: 1 Bemühungen zur Beseitigung von Riba aus der sozio-ökonomischen Landschaft von Pakistan Jahrzehnt 1970er Hauptaufwand Einige Anstrengungen begannen mit keinen auffälligen Ergebnissen. Mutige und umfassende Initiativen wurden unternommen. Pakistan zählte zu den drei Ländern der Welt für die Aufnahme von nicht-zinsbasierten Banken. Verschiedene Gesetze (Gesellschaftsverordnung, 1984, Gesetz über verkäufliche Instrumente, 1882, Staatsbankgesetz und Rückforderung von Darlehensgesetzen usw.) wurden überprüft, um diese mit den Mietern des Islam in Einklang zu bringen. Ein neues zinsfreies Instrument der 80er Jahre, nämlich PTC (Participation Term Certificate) Für die Unternehmensfinanzierung wurde eingeführt und wurde später durch TFC (Term Finance Certificate) ersetzt. Nicht-Interessierte Instrumente (NIB) Nummerierung 12 wurden angekündigt In den Konventionellen Banken separaten Zinsen freien Zähler wurden am 01. Januar eröffnet Handel und Industrie, wurde Musharaka am 1. Juli eingeführt, Gewinn-Verlust-Basis wurde in konventionellen Banken am 01. April eingeführt s Im November 1991 wurde das Scharia-Schiedsgericht gegründet. Eine Ankündigung 8 Islamic Banking in Pakistan 8 wurde am 23. Dezember, Dass Transaktionen mit Zinsen an Banken bis zum 30. Juni endgültig wirksam werden, wurde die Kommission für die Umwandlung des Finanzsystems in der staatlichen 21. Jahrhundert Bank von Pakistan konstituiert. Task Force wurde in SBP eingerichtet, um Wege und Mittel zur Beseitigung von Zinsen aus staatlichen Finanztransaktionen vorzuschlagen. Das parallele Bankensystem, das Konventionelle und das Islamische Bankwesen, hat sich bis heute fortgesetzt. State Bank of Pakistan Rolle Islamic Banking Department wurde in der Zentralbank des Landes, nämlich State Bank of Pakistan (SBP) gegründet. Klare Aussagen in Bezug auf Vision und Mission wurden angekündigt. Diese werden im Folgenden dargestellt: Vision und Mission Statements von SBP. SBP in eine moderne und dynamische Zentralbank zu verwandeln, die hochprofessionell und effizient ist und voll ausgestattet ist, um eine nachhaltige Basis für die wirtschaftliche und soziale Entwicklung Pakistans zu finden. Um die Rolle des islamischen Bankwesens zu stärken, ist das Bankwesen der ersten Wahl für die Anbieter und Nutzer von Finanzdienstleistungen. Leitbild. Förderung der monetären und finanziellen Stabilität und Förderung eines soliden und dynamischen Finanzsystems, um ein nachhaltiges und gerechtes Wirtschaftswachstum und Wohlstand in Pakistan zu erreichen. Zur Förderung und Entwicklung der islamischen Bankenindustrie im Einklang mit den besten internationalen Praktiken, die Gewährleistung der Einhaltung und Transparenz der Scharia. Vision und Mission Statements von Islamic Banking Department of SBP sind unten: Vision und Mission Statements of Islamic Banking Entwicklung von SBP 9 Islamic Banking in Pakistan 9 1) Vision Statement. Islamic Banking, das Banking of First Choice für die Anbieter und Nutzer von Finanzdienstleistungen. 2) Leitbild. Zur Förderung und Entwicklung der islamischen Bankindustrie mit den besten internationalen Praktiken zur Gewährleistung der Einhaltung und Transparenz der Scharia. Strategie für das islamische Bankwesen in Pakistan Weltweit werden zwei Strategien empfohlen. Die erste ist bekannt als revolutionäre Strategie, die Iran in Bezug auf die Einführung von Islamic Banking folgte. Die zweite ist eine evolutionäre Strategie, die Pakistan für die Einführung des islamischen Bankwesens im Land angekündigt hat. Simi par Ansatz verfolgt wird in Indonesien und Malaysia State Bank of Pakistan hat die folgenden drei Punkt-Strategien im Zusammenhang mit der Entwicklung der Islamic Banking im Land entwickelt. Dazu gehören die folgenden: 1) Vollständige islamische Banken werden ermutigt, in Pakistan auf unabhängiger Grundlage gegründet zu werden. Ziel war es, die Entwicklung des islamischen Bankwesens von der parallelen Ausrichtung des konventionellen und islamischen Bankwesens zu unterstützen. 2) Die oben genannte Gruppe islamischer Banken, die nach (1) oben gegründet wurde, konnte ihre Tochtergesellschaften in ganz Pakistan gründen. 3) Die konventionellen Bankenaufbauten in Pakistan wurden erlaubt, Stand Alone Islamic Banking Filialen in Pakistan zu gründen. Dementsprechend hofft die SBP, dass durch den evolutionären Prozess, während islamische und konventionelle Banken parallel weitergehen, Anstrengungen unternommen wurden, um das islamische Bankwesen im Land einzuführen. Jedoch, wie später in der statistischen Analyse gezeigt wird, ist das Tempo der Umwandlung von herkömmlichen Banken zu islamischen Banken sehr langsam. Ein Durchbruch ist das weinende Bedürfnis, wenn 10 Islamische Banken in Pakistan 10 Allahs Befehl, das Interesse aus der Gesellschaft zu eliminieren, mit wahrem Geist und mit engagierten und engagierten Bemühungen umgesetzt wird. TEIL III: LEISTUNG DES IBIS IN PAKISTAN Der Aufstieg des IBIS Wir haben das Wachstum der IBIs tabelliert. Drei ausgewählte Indikatoren umfassen Gesamtvermögen, Einlagen und Nettofinanzierungen. Tabelle 2 Wachstum der islamischen Banken: Einige wichtige Indikatoren (Dezember bis Juni 2011) Jahr Gesamtvermögen Kaution Nettofinanzierung (Dezember) Gesamtbeteiligung der IBI Gesamtbeteiligung der IBI Gesamtanteil der IBI Rs. b Rs. b Rs. b (Juni) 11 Islamic Banking in Pakistan (Juni) Quelle: Auszug aus dem Islamic Banking Bulletin, Karachi: State Bank of Pakistan, Juni 2011 Folgende Schlussfolgerungen ergeben sich aus der obigen Tabelle: 1) IBI repräsentieren 7,3 Banken. 2) Der Anteil der IBI an der Einlage betrug 7,6 und der Anteil der Nettofinanzierungen betrug 7,0 Banken. 3) Die Anteile aller drei Indikatoren haben sich stetig erhöht. Dies sieht gut für die IBIs für die Zukunft. Die folgende Tabelle wurde zusammengestellt, um die Konzentrationsanalyse der islamischen Banken in Pakistan am 30. Juni 2011 vorzustellen: Tabelle: 3 Analyse der Konzentration der IBIS - Zweigstellen nach Distrikten Name des Distrikts Anzahl der Zweige Karachi Lahore Islamabad Bahawalpur Faisalabad Peshawar Multan Quetta 12 Islamic Banking in Pakistan 12 Andere Insgesamt Es gibt über 100 Bezirke in Pakistan. Leider existiert das Islamic Banking Branch Network nur in 73 Distrikten. Daher ist es notwendig, das Netzwerk der Zweigstellen in jedem Bezirk, jeder Gemeinde und jedem Gewerkschaftsrat jeder Provinz von Pakistan zu erweitern, insbesondere in ländlichen Gebieten, so dass diejenigen, die wünschen, ihre Konten zu eröffnen und auch ihre Operationen im islamischen Bankwesen durchzuführen, Nutzen aus ihm heraus. A detailed analysis has been carried out by us and the following Table presents IBIs branch network: Table 4 Islamic Banking Branch Network in Pakistan S. Particulars Number of Branches A: Islamic Banks 1. Meezan Bank Ltd Al Baraka Islamic Bank Bank Islami Pakistan Dubai Islamic Bank Dawood Islamic Bank Ltd 42 Sub-Total 13 Islamic Banking in Pakistan 13 B: Islamic Branches of Conventional Banks 1. Bank Alfalah Ltd Faysal Bank Ltd Askari Bank Ltd Habib Bank Ltd Bank of Khyber Others 64 Sub-Total C: Sub-Branches of IBIs 1. Bank Islami Pakistan Ltd Dawood Islamic Others Banks 09 Sub-Total 49 6 Total Standard Chartered (15) MCB Bank (14), Bank Al Habib (10), UBL (7), Soneri Bank (6), NBP (8), Habib Metropolition Bank (4). The Bank of Khyber (3), AlBaraka Islamic Bank (2), Askari Bank (2), MCB Bank (2). 14 Islamic Banking in Pakistan 14 Source: Extracted from: State Bank of Pakistan, Islamic Banking Bulletin, Karachi, June 2011 Annexure, P. 24. By Allah s grace, the growth of IBIs branches has been steadily increasing as is shown in the following Table: Table: 5 Growth of Islamic Banks Branches December 2003 to June 2011 Year (December) Number Base Index Number of Times. (June) 667 3, (June) 799 4, Source: Extracted from: Islamic Banking Bulletin, Karachi: State Bank of Pakistan, June An analysis, based on three categories of IBIs is presented below: 15 Islamic Banking in Pakistan 15 Table 6 Islamic Banking Branches Network As on June 2011 Particulars Branches Number A: Full Fledged Islamic Banks B: Islamic Branches of Conventional Banks C: Sub-Branches Total Source: Extracted from: Islamic Banking Bulletin, Karachi State Bank of Pakistan, June 2011 Annexure, P.24 DEPOSITS OF IBIS As on June 30, 2011, a sum of Rs. 452 b represented deposits of IBIs. The following Table sums up the overall position and sources of deposits: Table 7 Deposits: Islamic Banking Industry As On June 30, 2011 Particulars Rs. b A) Customers Rs. b 423 94 16 Islamic Banking in Pakistan 16 - Fixed Deposit. Saving Deposit. Current Account Non-Remunerative. - Others. 100 B) Financial Institutions Total: C) Break UP Currency-Wise Local Currency Deposits Foreign Currency Deposits Total:17 Islamic Banking in Pakistan 17 Customers represents 94 of deposits. However, the other source namely financial institutions has yet to be exploited. IBIs coverage from foreign currency deposits is very low. This also represents an area to be explored to their advantage. 18 Islamic Banking in Pakistan 18 IBIs Financing A sum of Rs b represented IBIs financing as on June 30, The following table presents break up in respect of above. Table 8 IBIs Financing Products June 30, 2011 S. No. Products Rs. b 1. Murabaha Diminishing Musharaka Ijarah Sub-Total Others (Istisna: Salam, Musharaka, Mudarba) Total Source: Extracted from: Islamic Banking Bulletin, Karachi State Bank of Pakistan, June 2011, Table 4, P. 5. A comparative analysis of IBIs financing based on sectoral composition with banking industry is tabulated below: Table 9 IBIS Financing: Sectoral Composition (June 2011) S. Sector IBIs Industry 19 Islamic Banking in Pakistan 19 1. Textile Individuals Energy: Production amp Transmission Chemical amp Pharmaceuticals Sugar Cement Sub-Total Other Sectors (Including 34.41 for industry and 17.29 for industry others) Total Source: Extracted from: Islamic Banking Bulletin, Karachi State Bank of Pakistan, June 2011, Table 5, P. 5. Five sectors constituted around 60 of IBIs total financing. Textile industry ( 20.4 ) was the main beneficiary, followed by individuals (15.8 ) and remaining main sectors which benefited included energy (8.5 ), chemical and pharmaceuticals ( 6.9 ), sugar (4.9) and cement ( 3.4 ). Due to energy crisis in the country, industries are operating at lower capacity and thus IBIs are in difficulty to collect the money lent. 20 Islamic Banking in Pakistan 20 Non-Performing Finances (NPFs) of IBIsIt is generally agreed that NPFs should not exceed 4 of advances. Unfortunately, this trend is growing and stands un-arrested in conventional and Islamic banks. The crying need is to keep it to most minimum level. In this respect, the following Table presents the position as on June 30, 3011: Table: 10 Break UP of NPFs of IBIs As On June 30, 2011 S. No. Particulars Rs. b 01 Doubtful Sub Standard Loss Total: The following Table presents time series of NPFs: Table 11 IBIs NPFs Time Series Period NPFb Rs. b December December 21 Islamic Banking in Pakistan 21 December June Source: Extracted from: Islamic Banking Bulletin, Karachi: State Bank of Pakistan, June 2011, Table 8, P. 7. It would be apparent from the above Table that NPFs are rising. Perhaps due to liquidity problems of beneficiaries, it is becoming difficult to collect the money lent. Due to critical shortages of energy and uncertainty dominating economic policies, NPFs are becoming a headache for banking industry in general and IBIs in particular. IBIs Investments A sum of Rs. 231 b stood invested by IBIs on June 30, The following table shows the composition of investment: Table 12 IBIs Investments: Composition As on June 30, 2011 Composition Rs. b 1. Federal Govt Securities TFCs, Debentures, Bonds amp PTCs Fully Paid up Ordinary Shares 2 1 Sub-Total Others 52 22 22 Islamic Banking in Pakistan 22 Total Source: Extracted from: Islamic Banking Bulletin, Karachi: State Bank of Pakistan, June 2011, Table 6, P. 6. It is interesting to note that 64 of investments stood invested in Federal Government Securities. This represents risk free principal with assured and guaranteed rate of return. The remaining amount was mentioned to have been invested in several products including debentures which is not Shariah complaint. Only 1 was invested in equity shares. Currently volumes are thin and trading on Stock Exchanges in Pakistan is slow. Available floats of blue chips are small and except for a few scripts, share prices show declining trends. Highly specialized and magnificently qualified professionals are needed to guide IBIs to help develop their investment strategies. IBIs: Earning amp Profitability Analysis From three angles, we have analyzed the performance of IBIs and banking industry namely income, expenses, and spread. The following table presents the position in a summarized shape: Table: 13 IBIs: Earnings and Profitability As On June 30, 2011 Indicator IBIs Industry A) Income Net Income to Total Assets (RAA) 23 Islamic Banking in Pakistan 23 Return on Equity (ROE) Net Interest Income to Gross Income Trade amp Fx Gains (Losses) to Gross Income B) Expenses Operating Expenses to Gross Income Personnel Expenses to Operating Expenses C) Spread Spread between Financing and Deposit Rate It is apparent from the above Table that IBIs have performed better than the banking industry based on the following three indicators: 1) Net income to total assets (ROA). 2) Return on equity (ROE). 3) Net interest income to gross income. However, income earned from trade and foreign exchange to gross income is lower. This potential needs to be tapped and the source of income needs to be expanded. Table 14 Selected Performance Indicators: IBIs amp Banking Industry As on June 30, 2011 S. No. Particulars IBIs Industry 1. CAPITAL Capital to Total Assets 24 Islamic Banking in Pakistan ASSETS QUALITY RATIO NPFs to Financing Net NPFs to Net Financing Provisions to NPFs Net NPFs to total Capital Part Iv: Conclusion amp Recommendations For Future Growth Suggested Investment Portfolio Mix for IBIs In 2010, the then Deputy Governor of State Bank of Pakistan, while presenting a keynote address in an International Conference in Lahore outlined three points strategy for the guidance of IBIs. In this respect, our suggestions for investment portfolio mix by IBIs are as under: 1) Agriculture Sector - Agriculture sector has yet to be served by IBIs and unfortunately represents largely unserved. It constitutes 22 of GDP of Pakistan However, based on data released by SBP, IBIs financing concentration in agri-business as on June 30, 2011 was only 2.80 of their total financing as against 6.10 of industry, which too is also very low. IBIs need to train and develop a new breed of bankers to swing into action in rural heart of Pakistan and invest in agri-business with particular emphasis on small farmers so that poverty can be reduced, agriculture output may attain a quantum jump, expand exports of agri-based products, ensure food autarky and help develop a sense of confidence on self-sufficiency on agricultural front. It may be noted that agricultural sector has four components, namely 25 Islamic Banking in Pakistan 25 Table: 15 Agricultural Components In Pakistan S. No. Component 01 Livestock Crops major and minor Fish Forestry An in-depth study of above can guide the IBIs to develop a strategy to select the sub-components within the above framework. There is also a crying need to develop agro-based industries i. e. Tomato Paste, Potato Processing, Cold Storages etc. to which IBIs need to direct their efforts for financing. 2) SME Sector - It is estimated that total SMEs in Pakistan are around 3.1 million. Out of this, it is generally believed that 2300 clients are being served in terms of financing by IBIs. There is an urgent need to address SMEs and divert their financing to this sector so that employment generation takes place, industrial output increases and poverty is tackled and alleviated in the short run and eventually eliminated in the long-run. - The outreach to small towns and rural semi-rural areas be tapped for achieving foregoing laudable objectives. - IBIs need to develop trained manpower to address the above issues They must accept this challenge. 3) Housing Finance 26 Islamic Banking in Pakistan 26 - It is believed that six million housing units deficits exist in Pakistan. There is a need to develop shelter policy in Pakistan so that untapped market be exploited and IBIs may render useful service of diverting their funds to this area and thus help meet one the basic needs of the common man. This agenda be pursued with speed so that their tangible support brings some peace of mind to common man. Forecast 1. In the next five years, 1200 branches of Islamic Banks are visualized to be opened. The hope is that IBIs will be 12 of total banking industry in due course of time. 2. By 2013, total of Islamic Banking industry is forecasted as Rs. 1 trillion. 3. Determined efforts are needed by all of us to push forward the process of Islamic Banking in Pakistan and taper off conventional banking and water down its impact. Challenges We visualize the following future challenges: 1. Suggestions offered throughout this paper be given proper attention for implementation to ensure a sound foundation of IBIs in Pakistan. 2. Differentiated products be developed. Some Islamic Banks have taken correct initiatives in this respect. This areas needs to be logistically well cushioned with demonstrated results. 3. Islamic Banks must shown growth with profitability. The top management must evolve the process to translate the above challenges ,000 people are needed in the next five years to equip Islamic Banks. In this respect, Universities in Pakistan must respond to this challenge. Curricula must be changed in 27 Islamic Banking in Pakistan 27 management education. High Education Commission should provide motivation in this respect for Universities to positively respond. 5. Sharia compliant financial services be expanded. Awareness be created in this respect and logistics be developed as cushion to achieve the above objective. 6. The scope of services for users may be extended to such areas as micro finance, agriculture and small amp medium enterprises. This will widen the base of socio-economic development in our country and will address to the two vital issues in our country namely, promotion of self employment opportunities and alleviation of poverty. Selected Bibliography 1. 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